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㈠ K线概述

炒股时我们最关心的是股价的涨跌变化，所以在实盘中，K线分析无疑是最重要的一个环节。从K线图上，投资者可以捕捉买卖双方力量对比的变化，可以分析和预测股价未来的走势，把握好买进卖出的最佳时机。
K线图（Candlestick Chart）别名阴阳线、蜡烛图，是一种广泛应用于股票、期货、外汇、数字货币等金融市场的技术分析图表。

㈡ K线的主要类型

K线从时间上，可分为日K线、周K线、月K线、年K线，以及将一日内交易时间分成若干等分，如5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线等。这些K线都有不同的作用。例如，日K线它反映的是股价短期的走势。周K线、月K线、年K线反映的是股价中长期的走势。而5分钟、15分钟、30分钟、60分钟K线反映的是股价超短期的走势。它们的绘制方法大同小异。例如周K线，只要找到周一的开盘价、周五的收盘价，一周中的最高价和最低价，就可以把它绘制出来了。
K线有红绿两种颜色，在我们A股中为红涨绿跌，上涨📈的称阳线，下跌📉则称作阴线。
它的具体含义如下图所示：

收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。

㈢ K线的形态指标

根据开盘价与收盘价的波动范围，可将K线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴、中阳和大阴、大阳等线型。

  • 极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右
  • 小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6-1.5%
  • 中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%
  • 大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上

下表为单根K线不同形态的说明：

形态 特征 含义
光头阳线/阴线（实体大无影线） 实体大，无上影线/下影线 强烈趋势信号，阳线表示多头强势，阴线表示空头强势
十字星 开盘价≈收盘价，实体极小，上下影线可长可短 市场犹豫不决，趋势可能反转或继续，需结合前后走势
长上影线/倒锤头 上影线长，实体小 多头未能压制空头，顶部可能反转
长下影线/锤头 下影线长，实体小 空头未能压制多头，底部可能反转
光脚/光头 无下影线/无上影线 底部或顶部确认趋势极强，多空一方占优
小实体十字 实体很小，上下影线对称 市场震荡或转折信号
光头倒锤 上影线长，实体小，底部无下影线 顶部反转预兆，需结合趋势
光脚锤 下影线长，实体小，顶部无上影线 底部反转预兆，需结合趋势

许多根K线连起来就反映了股价的走势，不同的走势形成了不同种类的K线，而同一种K线却因股价走势不同而各具不同的含义。
下表为经典多根K线的组合形态的说明：
⒈反转形态

形态 特征 含义
吞没形态 后一根K线完全包住前一根K线实体 多头/空头反转信号；阳吞阴表示底部反转，阴吞阳表示顶部反转
孕线 后一根K线完全包含在前一根K线实体内 市场整理，突破后可能出现方向性大波动
刺透形态 / 乌云盖顶 上涨趋势中，阴线收盘价突破前阳线中点（乌云盖顶）；下跌中阳线收复前阴线中点（刺透） 顶部/底部反转信号
晨星 / 晚星 三根K线组合：长阴→小十字或小实体→长阳 早晨星：底部反转，晚星：顶部反转
锤头 / 倒锤头延伸形态 长下影锤头出现于下降趋势，长上影倒锤头出现于上涨趋势 明确的底部/顶部信号

⒉连续形态

形态 特征 含义
三连阳 / 三连阴 三根同色K线连成趋势 趋势继续信号，多头/空头强势确认
上升三法 / 下降三法 上升三法：长阳→小阴→长阳继续上涨；下降三法反之 趋势延续形态，市场震荡后趋势继续
旗形 / 旗杆 强趋势后出现短期窄幅整理 趋势延续形态，突破旗形方向延续原趋势
矩形整理 K线在一定区间上下震荡 趋势暂时停顿，突破方向有新动能

⒊特殊形态

形态 特征 含义
缺口 当日开盘价高于/低于前一日收盘价形成空白 启动信号，突破或反转依据缺口大小和位置
倒锤头 / 吊人 仅一根长下影线实体小 位置重要：底部出现叫“锤头”，顶部出现叫“吊人”
跳空三法 方向性缺口后出现震荡整理 继续原趋势，通常有效

再附上一张图：

K线形态口诀：
K线语言打天下， 股海遨游我老大。
K线语言信号明， 离场速度就它行。
顶部如穿头破脚，遇见就快跑快跑。
顶部如果吊颈线，肯定就是绞刑线。
乌云盖顶狂风吹，乌云压城城欲摧。
倾盆大雨太毒辣，下跌趋势人人怕。
顶部升起螺旋桨，落地就要把你绑。
双飞乌鸦空中叫，顶部转势不祥兆。
三只乌鸦天上飞，高开低走个个黑。
淡友反攻疲惫样，只能适宜来作空。
顶部出射击之星，手中之筹码快清。
平顶图形气数尽，迅速离场我自信。
顶部之身怀六甲，涨跌之细辨真假。
T 字线到达顶部，抛筹码不要计数。
见到下跌转折线，细看图形似宝剑。
遇到下降抵抗形，肯定阴线不见晴。
低档盘旋藏杀机，麻痹大意坐滑梯。
黄昏之星走到头，千万别做死多头。
顶部出现塔形顶，空方肯定设陷阱。
顶部出现假三阳，一定离场把它防。
顶部看到搓揉线，赶快离场钱兑现。
空方尖兵真是凶，下影试探求反攻。
遇见下跌三连阴，肯定大跌箭穿心。
一看下跌三颗星，别急仔细要辨清。
涨势尽头线出现，就要下跌把你陷。
降势三鹤落图上，三阳做客喜洋洋。
上档盘旋藏杀机，时间过长会走低。
顶部站着黑三兵，转向定要看得清。
两个黑夹着一红，多方可能要走熊。
顶部一见十字长，快快离场求安祥。
徐缓下降逞英雄，再不离场钱袋松。
下跌覆盖线一见，说明头部已出现。
平底出现细观察，试探买入手不麻。
曙光初现地平线，抢点筹码是理念。
旭日东升放光芒，全仓买入就起航。
好友反攻探底明，肩底呼应更见晴。
底部现穿头破脚，又见买入机会来。
底部见到锤头线，双底呼应又出现。
底部身怀六甲形，请试探抢入筹码。
底部螺旋桨现形，只是等待风吹响。
早晨之星东方明，带有缺口更见晴。
末期下跌三连阴，随时进场捡黄金。
二红夹着一个黑，多方笑着送春归。
底部塔形底构成，装水股价起升程。
底部出现十字长，真是典型组合强。
阳线右肩十字长，初涨阶段逞凶狂。
底部见到倒锤头，上影线长喜心头。
升势之中见三鸦，明明蓄势在待发。
多方尖兵真是凶，插入空方阵营中。
底部出现红三兵，均线之上北斗星。
倒T 字线到底部，上影线长高八度。
底部见到T 字线，庄家振荡把人骗。
底部见到尽头线，典型组合是宝剑。
底部见到头肩底，关注股价右肩起。
双底图形看颈线，突破回试是关键。
V 形反转真是凶，典型定式记心中。
底部直角三角形，三底相同一线擎。
上升直角三角形，两点买入可真灵。
上升旗形记心中，咬定两点不放松。
下降楔形要记好，图形就是旗三角。
突破缺口向北行，成交量大把它擎。
岛形反转在底部，加仓买入别回吐。
圆底图形细观察，沿着弧度缓慢爬。
高空见到头肩顶，头肩离场脑清醒。
空中出现圆弧顶，缓慢下沉有人领。
尖顶图形气势凶，一飞冲天去无踪。
扩散三角是喇叭，振荡左小右边大。
岛形反转在顶部，卖出就在缺口处。
上升楔形假上攻，最后还是往下冲。
下降旗形是火坑，高点上移假拉升。
下降直角三角形，低点处于同水平。
下降收敛三角形，振荡变小方向明。

㈢ 实用提示

⒈位置决定性质：脱离趋势谈形态无意义
⒉必须等确认：单根 K 线易假信号，次日走势是关键
⒊结合成交量：K线形态需结合成交量判断有效性
⒋结合趋势：同一K线在不同趋势中含义不同
⒌避免孤立使用：K线组合+支撑阻力位+均线/指标，判断更稳妥